2015年我第一次接触基金，那会儿连“净值”“申赎费”都搞不懂，跟着亲戚朋友瞎买，结果踩了无数坑：追过爆款基金、频繁换基瞎折腾、在市场高位一把梭哈满仓，最惨的时候账户浮亏直接到40%，看着绿得刺眼的持仓，晚上连觉都睡不好。
一晃10年过去，从新手小白熬成了能稳定盈利的老基民，这几年每年都能拿到10%-15%的收益，不算暴富，但胜在稳当。这一路踩过的坑、交过的学费，让我总结出8条实打实的基金投资经验，今天掰开揉碎了讲给大家，尤其是刚入场的新基民，照着做能少走不少弯路。
一、别追爆款基金，越热门的越要躲着走
每次市场行情一好，就会冒出一堆“爆款基金”，宣传页上写着“首募规模超百亿”“明星经理掌舵”，身边人都在抢，很容易让人跟着心动。但我用真金白银验证过，爆款基金基本是“坑基”重灾区。
爆款基金大多在市场高位发行，基金公司为了冲规模，会借着市场热度大肆宣传，而此时股市已经涨了一波，基金建仓只能在高位接盘。更关键的是，爆款基金规模太大，主动权益基金经理管几十亿和管几百亿完全是两个概念——规模越大，调仓越不灵活，小市值股票买不了，重仓股也很难快速卖出，业绩自然容易拉胯。
我2015年牛市时抢过一只爆款基金，发行当天就卖了几百亿，结果买入后没多久股市暴跌，这只基金净值一路跌，套了我整整3年才解套。所以现在不管某只基金吹得多神，只要是“爆款”，我直接绕开，绝不碰。
二、别频繁换基，“瞎折腾”比“拿着不动”亏得更多
刚买基金那几年，我犯的最大的错就是“手贱”——看到自己买的基金涨得比别人慢，就立马赎回换一只；听说某只基金最近涨得猛，又赶紧追进去。一年下来，光申赎手续费就花了不少，还因为“高买低卖”亏了本金。
基金本身是适合中长期持有的投资工具，尤其是主动权益基金，基金经理需要时间调仓、布局行业，短期业绩好坏说明不了问题。我统计过，自己那些持有超过3年的基金，盈利的概率能到80%，而持有时间不足半年的基金，亏损概率超过60%。
当然，也不是说买了就必须死拿，如果基金经理离职、基金持仓行业彻底走下坡路，或者基金业绩连续2年跑输同类平均水平，该换还是要换，但千万别因为短期涨跌就频繁操作。
三、高位别满仓，给自己留足“补仓空间”
2015年牛市顶峰，我看着账户收益天天涨，脑子一热把所有积蓄都投进了基金，结果股市一跌，直接被深套，想补仓都没闲钱，只能眼睁睁看着亏损扩大。这让我明白，“满仓”是基金投资里最危险的操作，尤其是在市场高位。
怎么判断市场高低位？不用看复杂的指标，看两个简单的就行：一是沪深300、创业板指的估值百分位，要是估值超过80%分位，就属于高位；二是看身边的人，连菜市场大妈、小区保安都在聊基金的时候，基本就是市场高位了。
高位时我最多只放50%的仓位在基金里，剩下的钱要么买货币基金，要么留着现金；等市场跌到估值百分位20%以下的低位，再慢慢加仓，这样就算市场继续跌，也有资金补仓摊薄成本，不至于被动套牢。
四、选基金先看基金经理，别只盯短期业绩
很多新手选基金，就看近3个月、6个月的收益率，哪个涨得快选哪个，这是大错特错。基金业绩好不好，核心在基金经理，短期业绩可能是靠运气踩中了热门行业，长期业绩才能体现真本事。
我选基金经理，主要看三个点：第一，看3-5年的长期业绩，能连续跑赢同类基金和沪深300的，才是靠谱的；第二，看回撤控制能力，牛市涨得猛不算啥，熊市能少亏点，才是真本事，比如沪深300跌20%，他的基金只跌10%，说明风控做得好；第三，看投资风格是否稳定，如果基金经理一会儿买消费、一会儿买新能源，风格飘来飘去，说明他自己都没明确的投资逻辑，这类基金坚决不碰。
另外，还要看基金经理在这家基金公司待了多久，要是频繁跳槽，基金的投资策略可能会断层，也会影响业绩。
五、基金规模不是越大越好，也不是越小越好
选基金时，基金规模是很容易被忽略的点，但其实规模对基金业绩影响很大。我踩过两次规模的坑：一次买了规模只有5000万的迷你基金，结果没过多久基金公司就发了清盘公告，被迫赎回亏了钱；另一次买了规模200亿的主动权益基金，业绩一直不温不火，调仓明显跟不上市场节奏。
主动权益基金的“黄金规模”大概在20-50亿之间，这个规模既能让基金经理灵活调仓，买中小市值股票也不受限，又不会因为规模太小面临清盘风险。如果是指数基金，规模越大越好，因为规模大的指数基金跟踪误差小，手续费也低。
还有一点要注意，要是某只基金规模在半年内突然从20亿涨到100亿，哪怕是明星经理管理，也要谨慎，规模骤增很容易导致业绩下滑。
六、看懂基金持仓行业，别踩“单一行业”的雷
买基金前，一定要看基金的持仓明细，知道它主要买了哪些行业、哪些股票。我曾经买过一只基金，看名字以为是综合型基金，结果一看持仓，90%都在房地产行业，后来房地产板块大跌，这只基金直接亏了30%。
新手最好避开单一行业重仓的基金，比如全仓新能源、全仓半导体的，这类基金涨的时候确实猛，但跌的时候也会跌得六亲不认，风险太高。我更倾向于选均衡配置的基金，比如既买消费、又买医药、还买科技，行业分散了，风险也会跟着分散，就算某一个行业跌了，其他行业能撑着，整体亏损不会太严重。
另外，还要结合市场趋势看持仓，要是某类行业已经涨了很久、估值很高，而基金还重仓这类行业，就要小心回调风险。
七、定投不是“躺赢神器”，要会择时止盈
很多人说“基金定投不用择时，无脑投就行”，这话只说对了一半。定投确实能摊薄成本，适合新手和震荡市，但如果不会止盈，到头来还是一场空。
我2020年定投新能源基金，半年赚了40%，当时想着“还能涨”，没及时止盈，结果后来新能源板块回调，收益回吐了一大半，最后只赚了10%就卖了。从那以后，我给自己定了止盈规则：如果定投的基金盈利达到20%-30%，就分批赎回一半；如果盈利超过50%，就赎回80%，剩下的继续持有观察。
还有，牛市里定投要适当减少金额，甚至暂停定投，因为牛市里指数越涨越高，定投成本会越来越高；熊市里则要加大定投金额，能拿到更多便宜的筹码。
八、心态放稳，不贪不慌才是赚钱的关键
做基金投资这么多年，我发现最终决定收益的，往往不是选基能力，而是心态。身边很多人亏钱，不是因为选的基金不好，而是因为“贪”和“慌”——贪心想赚更多，结果错过止盈时机；市场一跌就慌，赶紧割肉离场，最后卖在最低点。
我现在买基金，给自己定了两个规矩：第一，不贪，达到预期收益就止盈，不追求“卖在最高点”，毕竟没人能精准预测市场；第二，不慌，市场下跌时先看基金本身有没有问题，如果基金经理没换、持仓行业逻辑还在，就拿着不动，甚至补仓，要是基金本身出了问题，再果断止损。
还有一点很重要，别把生活费、应急钱投进基金，用闲钱投资，才能做到心态不慌，就算短期亏损，也不会影响正常生活。
写在最后
基金投资不是一夜暴富的捷径，而是一场需要耐心和理性的长期修行。我用15年的时间，从亏40%到实现年赚10%-15%，靠的不是运气，而是踩坑后总结的这些实战经验。
对新基民来说，不用追求“一夜赚大钱”，先把基础的规则摸透，避开那些显而易见的坑，慢慢建立自己的投资逻辑，盈利自然会水到渠成。记住，基金投资的核心从来不是“选到最牛的基金”，而是“不踩坑、稳得住”，这才是普通人能从基金市场赚到钱的根本。
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